Nível de acerto não é referência para um setup vencedor

Categoria: Trades

Saiba o que é importante para determinar se um modelo de trade é lucrativo.

Nível de acerto não é referência para um setup vencedor!

Muitos traders iniciantes costumam buscar setups ou modelos de trade focados no nível de acerto. Mas será que ter um bom nível de acerto é garantia de sucesso nos trades?

A resposta é um sonoro NÃO!

Matematicamente, a definição de um modelo lucrativo depende essencialmente de 3 variáveis. São elas:

1. Nível de acerto;

2. Payoff;

3. Expectativa Matemática

Na verdade, a expectativa matemática é que define se o modelo é lucrativo ou não. Mas para calculá-la, é preciso saber o nível de acerto e o payoff.

Nível de Acerto

O cálculo do nível de acerto é muito simples. É dado a partir da verificação da quantidade de operações com lucro em relação ao número total de operações.

Se, a cada 100 operações, 75 foram encerradas com lucro e 25 foram encerradas com prejuízo, o nível de acerto é de 75% (75 / 100).

NÍVEL DE ACERTO = NÚMERO DE OPERAÇÕES LUCRATIVAS

NÚMERO TOTAL DE OPERAÇÕES

Payoff

O payoff representa a relação da média aritmética dos ganhos por operação sobre a média aritmética das perdas por operação.

Se a média dos ganhos de cada uma de suas operações é R$ 500,00 e a média de perdas é de R$ 200,00, o payoff é de 2,5. Ao fazer seus cálculos sempre considere os valores líquidos de despesas como corretagem e outros custos da bolsa.

PAYOFF = MÉDIA ARITMÉTICA DAS OPERAÇÕES COM LUCRO

MÉDIA ARITMÉTICA DAS OPERAÇÕES COM PREJUÍZO

Expectativa Matemática

A Expectativa Matemática reflete o resultado esperado no futuro caso os dados repitam as médias dos resultados verificados no passado.

Conhecendo o nível de acerto e o payoff é possível calcular a Expectativa Matemática.

EXPECTATIVA MATEMÁTICA = NÍVEL DE ACERTO * PAYOFF

(1- NÍVEL DE ACERTO)

Se o resultado da Expectativa Matemática for superior a 1, o modelo é viável, ou seja, mantendo-se as médias dos resultados semelhantes ao passado, o modelo é lucrativo.

Para facilitar o entendimento, vamos mostrar um exemplo.

Na Tabela 1, estão os resultados de uma simulação com 50 operações realizadas.

A Tabela 2 apresenta o resumo dos dados contidos na Tabela 1, e os cálculos de Nível de Acerto, Payoff e Expectativa Matemática do conjunto de dados.

Através dos resultados plotados acima, agora vamos fazer a interpretação dos dados.

De um total de 50 operações, 20 foram fechadas com lucro e 30 com prejuízo, ou seja, o nível de acerto das operações atingiu 40%.

O payoff foi de 2,26. Um payoff superior a 1 significa que as operações vencedoras possuem uma média de lucro superior à média de prejuízo das operações perdedoras. No exemplo acima para cada R$ 1,00 de prejuízo nas operações perdedoras, as operações vencedoras entregaram R$ 2,26.

Por fim, a expectativa matemática atingiu o índice de 1,51. Esse resultado mostra que para os resultados futuros, a expectativa é que para cada R$ 1,00 de prejuízo o modelo gere R$ 1,51 de lucro. Sendo assim, o modelo é viável.

Mesmo com um nível de acerto de 40%, o modelo é viável, graças a um payoff elevado.

Se, ao contrário, o payoff for muito baixo, para que o modelo seja lucrativo (expectativa matemática superior a 1), o nível de acerto precisa subir consideravelmente. Em contrapartida, mesmo tendo um nível de acerto muito baixo, se o payoff for muito elevado, ainda assim o modelo poderá ser lucrativo. Tudo gira em torno dessa relação entre nível de acerto e payoff.

Vamos fazer outras simulações para entender melhor?

A simulação acima mostra que mesmo com um nível de acerto extremamente baixo é possível ter um modelo lucrativo.

Nessa simulação, o modelo se mostrou deficitário, pois mesmo tendo uma relação de gain/loss (payoff) de 3 vezes, o nível de acerto não foi suficiente para tornar o modelo sustentável. Para esse nível de acerto o payoff deveria ser superior a 4 para então ser lucrativo.

Quando o nível de acerto é de 50%, ou seja, para cada operação com gain, em média, você tem uma operação com loss, desde que, na média, o seu gain seja superior ao seu loss, o modelo será lucrativo.

Aqui podemos observar que mesmo um payoff muito baixo permite ter um modelo vencedor. Nesse caso, um elevado nível de acerto é necessário para compensar o payoff tão baixo.

Nessa simulação fica evidente que, mesmo com um nível de acerto extremamente elevado o modelo pode gerar prejuízo ao longo do tempo. Um nível de acerto de 95% é equivalente a 19 operações com lucro a cada 20 trades. Ou seja, se as operações que terminam em loss geram um prejuízo muito grande e as operações que terminam em gain tem lucros muito pequenos, esses lucros podem não ser suficientes para compensar os prejuízos.

Portanto, quando for avaliar seu trade system busque modelos que tenham uma expectativa matemática acima de 1, pois só assim você terá consistência em seus trades.

Obviamente que esse é apenas um dos aspectos que devem ser levados em conta nas suas operações.

Após mostrarmos a matemática por trás dos resultados, é necessário que se façam algumas considerações importantes:

1. A expectativa matemática reflete apenas um cálculo matemático;

2. Outros fatores são importantes para o sucesso de um trader;

3. Esses fatores normalmente são provavelmente o principal motivo do sucesso ou insucesso ao longo do tempo.

No próximo artigo vamos abordar um pouco sobre um dos principais fatores de sucesso na vida de um trader do mercado financeiro, especialmente aos que se dedicam ao day trade: o aspecto psicológico.

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